Odnawialne źródła energii to takie, których używanie nie wiąże się z ich zużyciem – zasoby regenerują się w krótkim czasie. Naturalne odtwarzanie następuje szybciej niż ich wykorzystywanie.
Głównym źródłem energii odnawialnej jest energia spadku wody. Energię mechanicznie płynącej wody można wykorzystać bezpośrednio do napędzania maszyn przy wykorzystaniu turbiny lub koła wodnego. Energia wodna wykorzystywana była jeszcze przed wynalezieniem maszyn elektrycznych – do napędzania na przykład młynów, czy tartaków.

Odnawialne źródła energii - Kolektory słoneczne
Możliwe jest również wykorzystywanie energii wiatru budując turbiny wiatrowe, które przekształcają uzyskaną energię na mechaniczną, a następnie elektryczną.
Poprzez spalanie można uzyskać ciepło z biomasy będącej kolejnym źródłem energii odnawialnej. Biomasa wykorzystywana najczęściej w tym celu to drewno, biogaz, słoma, odchody zwierząt i odpady produkcji rolniczej.

Energia odnawialna - Energia prądów morskich
Źródłem energii odnawialnej, najszerzej wykorzystywanym w Islandii jest energia geotermalna, czyli energia cieplna wnętrza Ziemi i polega na wydobywaniu z wnętrza ziemi wód geotermalnych ogrzewanych przez gorącą magmę. Może być ona wykorzystywane na obszarach czynnych wulkanicznie i jest niemożliwa do wyczerpania. Energię geotermalną uzyskuje się poprzez wykonywanie odwiertów – z jednych czerpie się gorącą wodę, do innych wtłacza się ją z powrotem po uzyskaniu od niej ciepła. Wodę geotermiczną możnawykorzystać bezpośrednio, poprzez transportowanie jej przez system rur, bądź pośrednio, gdzie woda pozostaje w obiegu zamkniętym, nie jest wykorzystywana, a jedynie odbiera się od niej ciepło.